【必読】SOR注文の価格改善効果は大きいが、知っておくべき注意もある

楽天証券やauカブコム証券、SBI証券などには「SOR注文」という仕組みがあります。

SOR注文での価格改善効果を見てみよう

SOR注文による価格改善効果を確認できるのをご存じでしょうか？

MarketSpeedⅡでの確認は次の手順になります（先物OPの場合）

1. （左ツールバーの）注文約定
2. 先物OP注文照会
3. 出力期間を設定して「検索」
4. 右の方の列に価格改善効果が表示されています
5. MarketSpeedⅡの右上にある「↓」ボタンでCSVをダウンロードできます

自分のデータでは過去3か月間で1,181,799円の改善効果・・だがしかし

過去3か月間では見出しのとおり1,181,799円もの価格改善効果があったようです。しかしSOR注文は良い事ばかりではありません。

SOR注文でのデメリットを知っておく

SOR注文のデメリットとはズバリ！

出来高が少ない時に、利食い指値価格に達する又は超えても、約定しないことがある

ということです。

「そんなバカな！」と思うかもしれませんが、注文がPTSに取り次がれたが、そこで取引の相手方が見つからなかった場合に発生するようです（つまり、取引が活発な時間には起きない）。

こうしたケースはマーケットの特性上、損失につながるケースでは起きず、利益になるはずの場面で発生しますので、多くの人はこれに気が付かず「何故か勝てない」と思ってしまうと思います。

証券会社にもこの件の記載があります

年末年始や出来高の少ない時間帯は避けた方が良い

裁量取引では問題はあまりないと思いますが、自動取引の場合は年末年始や深夜は避けて取引した方が無難です。あえて難しい時期に取引する必要はありません。

私は、この先週から3回こうしたケースがあったので、年内の取引は終了にしました。

また、枚数が多ければ上記のようなケースは増えますし日経225ラージでは平常時でもしばしば発生します。

0時を回る深夜の時間帯や、年末年始など出来高が減少する時間に取引する場合には注意してください。そうした時間帯はSOR注文を使わない方が逆に良いかもしれません。

かぶ自動化LAB

代表 三澤

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2005年から日経225先物株取引を自動化しています。現在は楽天RSSⅡで日本株・ETF・株価指数先物の自動取引システムを考案からシステム制作まで一貫してやってます。コレがめちゃ楽しく、日々研究を重ねながらシステム制作＆取引をとても楽しくやらせてもらってます！